Sở hữu những ưu thế vượt trội như thanh tài khoản cao, khả năng giao dịch linh hoạt trên toàn cầu với cơ chế hai chiều mua/bán minh bạch. Các sản phẩm phái sinh đang nhanh chóng khẳng định vị trí là một kênh đầu tư đầy tiềm năng tại Việt Nam.
Sản phẩm phái sinh là gì?
Sản phẩm phái sinh có tên tiếng anh là Derivative products, là một dạng công cụ giao dịch sử dụng các đồng phái sinh có giá trị phụ thuộc vào các loại tài sản cơ sở. Bản thân các sản phẩm phái sinh không có nội dung giá trị nội tại.
Tài sản cơ sở có thể được chia thành hai nhóm chính là hàng hóa hóa như nông sản, kim loại, …. hoặc các công cụ tài chính chính như chỉ số, lãi, trái phiếu hay cổ phiếu.
Các sản phẩm sinh học được sử dụng với các mục tiêu khác nhau bao gồm: phòng rủi ro, cơ sở kiếm lợi dựa trên giá trị của cơ sở tài sản hoặc là một cách tiếp cận gần gũi với các sản phẩm tài sản và thị trường trường khó giao dịch. Tùy thuộc vào loại sản phẩm phái sinh vật mà nhà tư vấn sẽ có những chiến lược, quyết định các giao dịch khác nhau để tăng hiệu quả đầu tư.
Sản phẩm phái sinh là loại tài sản chính đa dạng hợp nhất, có giá trị “phái sinh” từ sự biến động giá của một cơ sở tài sản. Dù không có nội dung giá trị, chúng lại mở ra cơ hội giao dịch hấp dẫn.
Tài sản cơ sở có thể là hàng hoá hữu hình như nông sản, kim loại, hay các công cụ tài chính như chỉ số, lãi suất, trái phiếu, cổ phiếu.
Tại sao sử dụng sản phẩm phái sinh?
- Rủi ro xảy ra: Giảm thiểu tác động tiêu cực của biến giá.
- Đầu cơ: Kiếm lợi nhuận từ biến động giá của tài sản cơ sở.
- Trường tiếp cận: Giao dịch các tài sản và thị trường khó tiếp cận.
Mỗi loại sản phẩm đều mang đến những chiến lược và quyết định các giao dịch khác nhau. Đầu tư cần phải hiểu đặc điểm của từng loại để tối ưu hóa thu nhỏ và quản lý thu lợi nhuận có thể xảy ra.
Phân loại sản phẩm
Trên thị trường hiện nay có rất nhiều loại sản phẩm phái sinh, thông thường chúng sẽ được phân nhóm dựa trên các loại tài sản cơ sở. Các nhóm tài sản này rất đa dạng, bao gồm:
Sản phẩm phái sinh tín dụng
Là sản phẩm bao gồm tất cả các tín hiệu hợp lệ, có thể là loại đồng bảo hiểm nguy hiểm, hợp nhất đồng thời thay đổi các tín hiệu rủi ro hoặc các đồng đầu tiên gắn liền với các rủi ro tín hiệu.
Sản phẩm phái sinh lãi tiền tệ
Là sản phẩm bao gồm các loại hợp đồng lãi suất, có thể là đồng lãi suất với cùng một loại tiền, hợp đồng đồng giảm lãi suất đối với các giao dịch hai loại tiền hay hợp đồng đồng yên đổi tiền tệ và còn nhiều loại các công cụ khác nhau.
Sản phẩm phái sinh ngoại tệ
Là sản phẩm bao gồm tất cả các hoạt động giao dịch liên quan đến ngoại tệ, như giao dịch trao đổi các loại tiền tệ, giao dịch mua bán ngoại tệ hay nhiều loại giao dịch khác.
Sản phẩm phái sinh giá cả hàng hóa
Tất cả các loại hợp nhất đều liên quan đến giá cả hàng hóa, nguyên liệu thô. Hàng hóa hóa bao gồm 4 nhóm chính: nông sản, nguyên liệu công nghiệp, kim loại và năng lượng.
Sản phẩm chứng khoán sinh viên
Là tập hợp các đồng tương lai của các chỉ số cổ phiếu – được niêm yết và giao dịch công khai.
Các loại cơ sở hợp nhất đồng phái sinh
Ngoài cách phân nhóm dựa trên cơ sở tài sản thì các sản phẩm phái sinh còn được phân chia dựa trên loại công cụ tài chính chính là những đồng được sử dụng bao
Hợp đồng kỳ hạn
Sự đồng ý giữa hai bên về việc mua và bán một sản phẩm tài sản tại một thời điểm tương lai với giá trị xác định trước ngay tại thời điểm hiện tại.
Hợp đồng tương lai
Là hợp lệ trong thời gian được tiêu chuẩn hóa, được niêm yết và được giao dịch trên Sở giao dịch hàng hóa và Sở giao dịch chứng khoán.
Hợp đồng quyền lựa chọn
Bảo quyền bao gồm quyền chọn mua và quyền chọn bán. Người nắm giữ đồng quyền lựa chọn có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một cơ sở sản xuất tài sản tại một thời điểm xác định trong tương lai với khả năng xác định trước đó. Người bán hợp đồng có ý nghĩa thực hiện giao dịch nếu người đó đồng ý quyết định thực hiện quyền.
Hợp đồng hoán đổi
Là sự thuận lợi giữa hai bên để trao đổi tiền luồng thu được từ các công cụ tài chính chính trong tương lai. Hợp đồng quy định thời điểm trao đổi các luồng tiền và phương pháp tính toán cụ thể.
Để cập nhật kiến thức chuyên sâu về hàng hóa phái sinh và thông tin thị trường mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, gặt hái trường tồn.