Bản tin thị trường hàng hóa ngày 4 tháng 3 năm 2025

Tin tức thị trường hàng hóa toàn cầu

Chỉ số đô la (DXY00) vào thứ Hai đã giảm -0,87%. Sức mạnh của cặp EUR/USD vào thứ Hai đã làm suy yếu đồng đô la khi tin tức kinh tế của Khu vực đồng tiền chung châu Âu mạnh hơn dự kiến đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu.

Chỉ số sản xuất ISM tháng 02 của Mỹ giảm -0,6 xuống 50,3, yếu hơn kỳ vọng là 50,7. Chỉ số phụ giá phải trả của ISM tháng 02 tăng +7,5 lên mức cao nhất trong 02 năm rưỡi là 62,4, mạnh hơn kỳ vọng là 56,0. PMI sản xuất từ S&P Global của Mỹ tháng 02: 52.7 (Sơ bộ: 51.6, trước đó: 51.2)

Lạm phát tại Eurozone tiếp tục giảm nhẹ trong tháng 02, với CPI sơ bộ tăng 2.4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với dự báo 2.3% nhưng vẫn thấp hơn mức 2.5% của tháng 01. Lạm phát lõi tăng 2.6% y/y, đúng với kỳ vọng.

Tin tức về 4 nhóm sản phẩm chính:

Nông sản

Giá lúa mì trên Sàn Chicago giảm sau khi tăng trước đó, do giảm giá ngô và đậu nành liên quan đến căng thẳng thương mại và dự báo vụ mùa bội thu ở Nam Mỹ. Giá xuất khẩu lúa mì Nga cũng giảm do nhu cầu yếu và biên lợi nhuận thấp.

Giá ngô trên Sàn Chicago giảm 2,8% vào thứ Hai do lo ngại về căng thẳng thương mại và vụ thu hoạch bội thu ở Nam Mỹ, khiến các quỹ hàng hóa thanh lý vị thế mua ròng. Trung Quốc cũng đang nhắm vào nông sản Mỹ để đối phó với mức thuế nhập khẩu mới.

Giá đậu tương trên Sàn giao dịch Chicago giảm vào thứ Hai do sự suy yếu từ giá ngô, lo ngại về căng thẳng thương mại với các khách hàng đậu tương Hoa Kỳ, và vụ thu hoạch bội thu ở Brazil. Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ báo cáo xuất khẩu đạt 695.158 tấn, đúng kỳ vọng.

Năng lượng

Giá dầu giảm khoảng 2% xuống mức thấp nhất 12 tuần do OPEC+ quyết định tiếp tục tăng sản lượng vào tháng 4 và lo ngại rằng thuế quan của Mỹ sẽ ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế toàn cầu và nhu cầu dầu. OPEC+ hiện cắt giảm 5,85 triệu thùng/ngày, chiếm 5,7% nguồn cung toàn cầu.

Vào ngày 2/3, Bộ trưởng Thương mại Mỹ Howard Lutnick thông báo mức thuế với Canada và Mexico sẽ có hiệu lực từ 4/3. Tổng thống Trump áp thuế 25% cho tất cả hàng nhập khẩu từ hai nước này và 10% cho sản phẩm năng lượng của Canada. Ngành dịch vụ và khoan dầu Canada đang chậm lại trước ngưỡng thuế.

Các nhà phân tích cho biết các mức thuế quan theo kế hoạch của ông Trump cũng làm dấy lên lo ngại lạm phát tại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Điều này có thể khiến Fed duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn, làm chậm tăng trưởng kinh tế và nhu cầu năng lượng.

Nguyên liệu công nghiệp

Cà phê arabica đóng cửa tăng 13,6 US cent hay 3,6% lên 3,8665 USD/lb, giá đã giảm 4,1% trong tuần trước. Các đại lý lưu ý dự báo thời tiết khô hạn tiếp tục ở các khu vực cà phê của Brazil trong tuần này, điều này có thể ảnh hưởng tới sự phát triển của quả.

Thị trường tập trung vào vụ sắp tới của Brazil vì kho dự trữ của nước này gần như cạn kiệt sau khi hạn hán trong năm ngoái. Tuy nhiên, cũng có lo ngại rằng giá đang tăng gây thiệt hại cho nhu cầu. Cà phê robusta tăng 2,9% lên 5.486 USD/tấn, giá giảm 7% trong tuần trước.

Đường thô giảm 0,3 US cent (1,6%) xuống 18,22 US cent/lb, với 34.385 lô giao hàng vào ngày hết hạn của hợp đồng tháng 3, đạt 1,74 triệu tấn. Đường trắng cũng giảm 1,5% xuống 524,8 USD/tấn sau khi giảm 4,9% tuần trước.

Kim loại

Giá vàng tăng sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tạo kỳ vọng về việc hạ lãi suất sớm, trong khi các nhà đầu tư chờ dữ liệu lạm phát Mỹ. Vàng giao ngay tăng 0,3% lên 2.370,89 USD/ounce, vàng kỳ hạn tăng 0,5% lên 2.379,70 USD.

Giá đồng tăng do USD yếu và hoạt động công nghiệp mạnh mẽ tại Trung Quốc, mặc dù bị ảnh hưởng bởi thuế quan hàng nhập khẩu của Mỹ. Trong khi đó, quặng sắt giảm phiên thứ 6 liên tiếp vì căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc lấn át dữ liệu sản xuất tích cực của Trung Quốc.

Các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào báo cáo việc làm của ADP công bố trong ngày 5/3, và báo cáo việc làm lĩnh vực phi nông nghiệp của Mỹ vào ngày 7/3 để có thêm nhiều manh mối về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.