“Bạn đã bảo giờ tự hỏi làm thế nào mà các nhà tư vấn chuyên nghiệp có thể tìm kiếm từ những biến động của thị trường, ngay cả khi thị trường đầy biến động? Bí quyết là ở việc hiểu và sử dụng thành thạo công cụ phái sinh.
Khái niệm
Công cụ phái sinh là các đồng tài chính hợp nhất có giá trị phụ thuộc vào một cơ sở tài sản hoặc một tài sản nhóm. Các tài sản thường được sử dụng là cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, hàng hóa và các số thị trường.
Giá trị của các tài sản cơ sở liên tục thay đổi theo trường điều kiện. Nguyên tắc cơ bản đằng sau việc kết nối các đồng đạo sinh là thu lợi nhuận bằng cách tạo cơ sở giá trị cho tài sản cơ sở trong tương lai.
Giao dịch phái sinh là gì?
Giao dịch phái sinh là một loại hình giao dịch tài chính mà các nhà đầu tư không mua bán trực tiếp tài sản cơ bản (như cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ…) mà thay vào đó, họ giao dịch các hợp đồng đồng có giá trị phụ thuộc vào giá của cơ sở tài sản đó.

Lợi ích của công cụ tài chính phái sinh là gì?
Ngoài việc tạo ra lợi nhuận, còn có nhiều lý do khác đằng sau việc sử dụng các đồng phái sinh. Một số trong số đó là:
Lợi thế của chênh lệch giá : Giao dịch chênh lệch chênh lệch liên quan đến việc mua một hàng hóa hoặc chứng minh giá thấp ở một thị trường và bán nó với giá cao ở các thị trường khác. Bằng cách này, bạn sẽ được hưởng lợi từ sự khác biệt về giá cả hàng hóa ở hai thị trường khác nhau.
Bảo vệ chống lại sự biến động của thị trường : Sự biến đổi giá trị của một tài sản có thể làm tăng hiệu suất của bạn. Bạn có thể tìm kiếm các sản phẩm trên thị trường chứng khoán phái sinh giúp bạn tự bảo vệ mình trước khi giảm giá cổ phiếu mà bạn sở hữu. Ngoài ra, bạn có thể mua các sản phẩm để bảo vệ chống lại sự tăng giá trong các trường hợp phiếu bầu mà bạn định mua.
Dư dư : Một số cá nhân sử dụng các công cụ sinh học như một phương tiện chuyển giao rủi ro. Tuy nhiên, những người khác sử dụng nó để bắt đầu cơ bản và học tập. Tại đây, bạn có thể tận dụng các biến động giá mà không thực hiện bán cổ phiếu cơ sở.
Ai thường xuyên sử dụng công cụ phái sinh?
Mỗi loại cá nhân sẽ có các mục tiêu tham gia thị trường phái sinh khác nhau, cụ thể:
Người không thích hợp
Họ đến với công cụ phái sinh để đảm bảo danh mục đầu tư của mình trước khi xảy ra rủi ro trên trường và biến động giá cả. Họ thực hiện điều này bằng cách giả định vị trí ngược lại trên trường phái phái sinh. Bằng cách này, họ chuyển sang một rủi ro bị mất mát cho những người khác sẵn sàng chấp nhận.
Để thay đổi lại các tài khoản có sẵn rủi ro, họ cần phải trả một khoản phí bảo hiểm cho người chấp nhận rủi ro.
Nhà đầu cơ
Đây là những người có thể chấp nhận rủi ro của thị trường phái sinh. Họ muốn chấp nhận rủi ro để kiếm lợi nhuận. Họ có quan điểm hoàn toàn trái ngược nên những người không thích sẽ gặp rủi ro. Điều khác biệt về quan điểm này là giúp họ kiếm được lợi nhuận dù có nhiều sai sót.
Giao dịch ký quỹ
Ký hiệu có số tiền tối thiểu mà bạn cần ký kết với môi trường nhà để tham gia vào thị trường phái sinh. Nói một cách đơn giản bạn có thể vay tiền để đầu tư thay vì sử dụng vốn của bản thân.
Các nhà kinh doanh chuyên kinh doanh chênh lệch giá: Những người này sử dụng sự không hoàn hảo của thị trường có khả năng ro thấp để kiếm lợi nhuận. Họ đồng thời mua chứng khoán có giá thấp trên một thị trường và bán chúng với giá cao hơn ở các thị trường khác. Điều này chỉ có thể xảy ra khi cùng một chứng khoán được niêm yết ở các mức giá khác nhau trên các trường khác nhau.

Công cụ phái sinh ở Việt Nam hiện nay
Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 và hợp đồng tương lai trái phiếu Chính phủ được thiết kế để trở thành sản phẩm phái sinh đầu tiên trong Thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam. Các nội dung về tài sản cơ sở, phương thức giao dịch, giao dịch thời gian, phương thức bù trừ và thanh toán… trong đồng tương lai đã được quản lý chuẩn hóa. Các đồng tương lai này được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội.
Công việc xác định giá, khối lượng và giá trị giao dịch giúp thị trường minh bạch và tăng tài khoản. Các giao dịch hợp đồng tương lai trên Sở giao dịch được thanh toán bù trừ thông qua Trung tâm Lưu ký chứng minh Việt Nam theo mô hình CCP (đối tác thanh toán trung tâm).
Trong trường hợp một bên (người mua hoặc người bán) không thể thanh toán, CCP sẽ đảm bảo thanh toán cho bên kia. Đây là một lợi ích của các chứng minh sinh viên được chuẩn hóa niêm yết và giao dịch trên sở giao dịch chứng khoán. Ngoài ra, hợp đồng tương lai còn cung cấp tài khoản thanh toán cho tài sản cơ sở và thị trường chứng khoán.
Đối với các nhà tư vấn, hợp đồng tương lai giúp đa dạng hóa các công cụ đầu tư và thực hiện các chiến lược phòng chiến lược có kết quả không may mắn đối với sự thay đổi giá cả của cơ sở sản phẩm. Về phía cơ quan quản lý, hợp đồng tương lai đáp ứng nhu cầu đa dạng hóa sản phẩm đầu tư của công ty chúng, cải thiện cấu trúc thị trường tài chính chính bao gồm thị trường huy động vốn và thị trường đa dạng hóa rủi ro, từ đó đưa ra nội dung hội nhập quốc tế của Việt Nam.